Transmission d'entreprise en Loire-Atlantique :
les financements qui sécurisent une cession
Une cession de PME, PMI ou ETI se joue souvent sur un point : le repreneur peut-il financer l'opération ? En Loire-Atlantique, l'apport du repreneur, le prêt bancaire, le crédit vendeur, les prêts d'honneur, le prêt régional Transmission-Reprise et la garantie Bpifrance se combinent. FOCUS 7 CONSEIL M&A les intègre dès le départ dans la préparation et le calendrier de votre transmission.
Le coût réel d'une reprise : financer plus que le prix
Le prix de cession ne représente qu'une partie du besoin de financement. S'y ajoutent les droits d'enregistrement, les honoraires des conseils et des actes, les frais de constitution d'une éventuelle holding, la trésorerie de démarrage et les investissements des premiers mois. Un plan de financement sérieux met face à face ces besoins et les ressources mobilisées : apport, prêts, aides. Un acquéreur qui sous-estime ces frais arrive fragilisé devant sa banque, et c'est le cédant qui en subit le contrecoup, avec une négociation qui s'allonge ou échoue.
Apport, prêt bancaire garanti Bpifrance et crédit vendeur
L'apport et le prêt bancaire
L'apport du repreneur rassure la banque et conditionne le montant du prêt. La banque examine la solidité de l'entreprise reprise, la cohérence du plan de financement et la capacité de remboursement.
Bpifrance : la garantie qui facilite le prêt bancaire
Bpifrance peut garantir une partie du prêt bancaire de reprise : 50 %, et jusqu'à 70 % lorsque la Région s'associe à la garantie. La demande est déposée par la banque. La garantie ne remplace pas le prêt : elle réduit le risque supporté par la banque et peut limiter les garanties demandées au repreneur.
Le crédit vendeur, un levier entre les mains du cédant
Avec un crédit vendeur, le cédant accepte qu'une partie du prix soit payée plus tard. Le besoin d'emprunt du repreneur diminue, et la banque y voit un signe de confiance dans l'avenir de l'entreprise. Il n'est jamais obligatoire : il se négocie, et le cédant doit l'encadrer (durée, intérêts, garanties, ordre de remboursement par rapport à la banque). C'est un point que nous travaillons dans la préparation de votre cession.
Prêts d'honneur et prêt Transmission-Reprise de la Région
Le repreneur, personne physique, peut obtenir un prêt d'honneur auprès d'une plateforme Initiative de Loire-Atlantique ou de Réseau Entreprendre Atlantique. Ce prêt est personnel, sans garantie, et renforce ses fonds propres. Il est aussi la porte d'entrée vers le prêt Transmission-Reprise de la Région Pays de la Loire : montant jusqu'à 40 000 € par repreneur et 60 000 € au total, à taux zéro, sur 5 ans, avec 12 mois de différé. Le prêt bancaire doit être au moins égal au total des prêts d'honneur.
Un repreneur demandeur d'emploi peut aussi se renseigner auprès de France Travail sur les dispositifs d'accompagnement compatibles avec son projet, sous conditions.
Aides régionales et conseil co-finançable
Selon le profil de l'entreprise reprise, d'autres dispositifs peuvent s'ajouter : le Prêt Entreprise de la Région (de 50 000 € à 2 M€, à 1,9 %, sur 10 ans, avec 4 ans de différé et sans garantie, pour les entreprises industrielles), l'appel à manifestation d'intérêt Industrie du Futur, l'aide à l'investissement numérique et le dispositif Accès Innovation. Pour préparer la cession, Pays de la Loire Conseil peut prendre en charge 30 % d'une prestation de conseil, avec une aide plafonnée à 15 000 €, et le diagnostic DINAMIC+ de la CCI peut être pris en charge en grande partie. Les conditions varient selon le projet et l'entreprise : elles se vérifient avant tout engagement, et aucune aide n'est garantie.
Le rôle de Focus 7 Conseil M&A
Nous sommes un cabinet de conseil en cession, acquisition et haut de bilan, pas un cabinet de subventions. Dans le cadre de la convention d'accompagnement, nous repérons les dispositifs utiles à votre transmission, nous les intégrons au plan de financement du repreneur et nous coordonnons le calendrier avec la banque, la Région et Bpifrance. Cet accompagnement est rémunéré au succès, comme le reste de la mission M&A.
La recherche de financements et d'aides régionales, le montage du dossier de financement et le dépôt des demandes sont une mission distincte. Si le repreneur souhaite la confier à FOCUS 7 CONSEIL, l'accord d'honoraires est signé en même temps que la lettre d'intention (LOI) : sans cet accord signé, le cabinet ne réalise pas ces prestations. Le repreneur reste libre de les confier à un autre intervenant ou de les mener lui-même. Les honoraires sont forfaitaires : ils sont fixés par écrit avant le début de la mission, en fonction de l'importance de l'entreprise reprise, des difficultés rencontrées et du temps à y consacrer. Ils s'ajoutent à la rémunération de succès et ne s'y substituent pas. L'obtention des aides ne dépend pas de FOCUS 7 CONSEIL : aucune aide n'est garantie, et ces honoraires restent dus quelle que soit la décision de l'organisme financeur.
Dans quel ordre agir
On commence par cadrer la transmission et la valorisation, puis le repreneur sollicite la plateforme de prêt d'honneur. Vient ensuite la banque, avec la garantie Bpifrance, puis la Région, avant la signature du protocole.
Vous préparez une transmission en Loire-Atlantique ?
Faisons le point lors d'un premier échange confidentiel : dispositifs mobilisables, calendrier, plan de financement du repreneur et, si vous le souhaitez, mission de montage du dossier. Voir aussi notre page Transmission d'entreprise à Nantes.