Honoraires et modalités d’intervention en M&A
Focus 7 Conseil M&A accompagne les dirigeants et actionnaires dans leurs opérations de transmission, de cession et d’acquisition, avec une approche indépendante, confidentielle et adaptée aux caractéristiques de chaque entreprise.
L’intervention du cabinet vise à donner une cohérence stratégique, financière et contractuelle à l’opération, depuis sa préparation jusqu’à sa réalisation.
Réponse confidentielle sous 24h – Sans engagement
Anticiper - préparer - transmettre
Accompagnement
Valorisation, préparation du mémorandum d’information, identification des contreparties, analyse des offres, négociation et accompagnement jusqu’au closing.
Alignement d’intérêts
Une rémunération associant, selon la mission, un travail préparatoire et une part liée à la réussite de l’opération, afin d’aligner les intérêts du cabinet avec ceux du dirigeant.
Confidentialité
Chaque opération est conduite dans un cadre strictement confidentiel afin de préserver les intérêts de l’entreprise, de ses actionnaires et de son dirigeant.
Une intervention adaptée à chaque opération
Focus 7 Conseil intervient principalement auprès de PME réalisant entre 1 et 12 millions d’euros de chiffre d’affaires et confrontées à des enjeux significatifs de transmission, de croissance externe ou de réorganisation du capital.
Cette indication ne constitue pas un seuil automatique d’acceptation. Une entreprise ne peut pas être appréciée sur son seul chiffre d’affaires ni sur une première estimation de sa valeur.
Chaque projet fait donc l’objet d’un examen préalable prenant notamment en considération la rentabilité de l’entreprise, la récurrence de son activité, sa dépendance éventuelle au dirigeant, la qualité de son organisation, son positionnement sectoriel, la profondeur du marché des acquéreurs et la cohérence économique de la mission envisagée.
Les missions complètes de cession concernent généralement des opérations dont la valeur justifie la mobilisation des moyens nécessaires à la préparation du dossier, à la recherche d’acquéreurs, à la conduite des négociations et à l’accompagnement jusqu’au closing.
Les situations de taille plus réduite peuvent néanmoins être étudiées lorsqu’elles présentent une rentabilité, un positionnement, un potentiel de développement ou des enjeux particuliers justifiant un accompagnement sur mesure.
Focus 7 Conseil peut également proposer une intervention distincte portant sur la préparation de l’entreprise, sa valorisation, l’analyse d’une offre, la structuration d’une opération ou l’assistance à une négociation.
Préparer le schéma de cession
Le prix de cession ne constitue pas le seul élément à examiner avant d’engager une opération. Le montant effectivement disponible après la cession peut également dépendre de la structure de détention des titres, de leur durée de détention, de la situation personnelle du dirigeant et de ses objectifs de réinvestissement.
En amont de l’opération, Focus 7 Conseil identifie les incidences financières, capitalistiques, fiscales et patrimoniales susceptibles d’influencer le choix du schéma de cession.
Les principales options peuvent ainsi être comparées, notamment entre une cession directe, une réorganisation préalable du capital ou la constitution éventuelle d’une société holding.
Les hypothèses retenues et leurs conséquences fiscales sont ensuite validées et chiffrées avec les professionnels compétents du dirigeant, notamment son expert-comptable, son avocat fiscaliste ou son notaire.
Modalités de rémunération
Les modalités de rémunération sont déterminées préalablement à chaque mission, en fonction de la nature de l’opération, de son niveau de complexité, de sa durée prévisible et de l’étendue de l’accompagnement attendu.
Selon les dossiers, la rémunération peut comprendre un retainer destiné à couvrir une partie du travail préparatoire, des analyses et des diligences réalisés en amont de l’opération.
Lorsque la convention d’intervention le prévoit, ce retainer peut être imputé ou déduit des honoraires de succès exigibles lors de la réalisation effective de l’opération, notamment au closing.
La rémunération peut également comprendre une part variable liée à la réussite de l’opération. Cette organisation permet d’assurer un alignement des intérêts entre le cabinet et son client, tout en garantissant les moyens nécessaires à la préparation et à la conduite du processus.
Une convention d’intervention précisant la mission confiée, son calendrier, les obligations respectives des parties et les modalités de rémunération est établie avant le commencement de toute prestation.
Avant toute proposition d’accompagnement, Focus 7 Conseil organise un premier échange confidentiel afin de comprendre la situation de l’entreprise, les objectifs du dirigeant et le calendrier envisagé.
Cet échange permet de déterminer si une mission complète de cession, une préparation en amont ou une intervention ponctuelle constitue la réponse la plus adaptée.